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光伏行业又一百亿赛道微型逆变器迎来窗口期行业深度解读

发布时间: 2022-09-10 13:45:47 来源:IM体育官网app 作者:im体育登录

  前言:前面在《微型逆变器系列一》中我主要介绍了微型逆变器的供需情况和行业现状等内容,本篇再来从和竞争格局和行业前景等方面补充介绍一下其他的相关内容。

  重申下,所有的内容来自于公开的渠道(不是所有的公开渠道大家都能接触到),如果有涉及商业利益的,请联系本人调整。

  整体上看,由于长期以来微型逆变器的应用规模较为有限,市场参与者数量也相对较少,主要集中在北美以及中国。预计组串式厂商与微型逆变器厂商之间的界限将长期存在,对于传统组串式厂商而言,微型逆变器在技术层面存在较大差异,在市场策略层面则对自身原有产品体系构成较大挑战,因此更倾向于通过组串式逆变器配套关断器/优化器的方案实现组件级控制,而非跨界进入微型逆变器领域。

  光伏产业发展至今逆变器行业已经历数轮洗牌,当前全球范围内规模较大、较为活跃的逆变器厂商约有 15-20 家,根据Wood Mackenzie统计2020年全球逆变器出货CR3/CR5/CR10分别为49%/59%/80%。相较而言,微型逆变器作为一个相对独立的细分领域,其市场格局呈现高度集中的态势,Enphase 占据 80%左右的份额。

  国内微型逆变器厂商错位竞争, 主打欧洲及拉美市场 。虽然美国是全球最大的微型逆变器市场,但考虑到 Enphase 等本土厂商的地位较为稳固,当前国内微型逆变器厂商的市场主要分布在欧洲、拉美等其他海外地区。2021 年昱能美国市场以外的收入占比接近七成,禾迈微型逆变器海外收入中亦有 80%左右来自北美以外地区,整体上看国内厂商与Enphase存在一定的错位竞争关系。

  在现有成熟组串式逆变器、需要实现组件级关断要求的市场里,“组串式逆变器+关断器”方案具有一定的性价比优势。因成本降低,全球组件级设备(MLPE )中微逆渗透率上升,2020年Enphase和Solaredge渗透率合计超过90%。

  近年来,微型逆变器行业发展的速度明显加快,2017 年至 2021 年全球微型逆变器企业 Enphase 的出货量由 0.81GW 快速增长至3.62GW,年均增速达到 45%,昱能、禾迈等国内厂商的微型逆变器业务收入亦实现成倍提升。

  在组件功率提升的同时,自问世以来微型逆变器自身的设计与方案也处于快速优化升级的过程中,以行业先行者 Enphase 为例,2008年至今共推出了 8 代微型逆变器产品,每一代新产品都在之前的基础上实现了降本增效,单瓦成本由 2011 年接近 0.6 美元的水平下降至近年来的 0.2 美元左右。

  与此同时,近年来国内厂商推出的一拖四、一拖八等多体方案亦使得微型逆变器的性价比大幅提升。根据 WoodMackenzie 的统计,近年来全球微型逆变器的单瓦价格整体呈下降趋势,在以巴西为代表的新兴市场中微型逆变器的价格已有大幅下降。

  随着光伏行业步入平价时代,近年来全球分布式光伏重回高速增长,根据IEA的初步统计2021年全球分布式光伏装机约为75GW,占比超过40%。2021 年国内分布式光伏装机达到 29GW,装机占比首次超过大型地面电站。

  分布式光伏装机场景逐步拓宽, 组件所处环境的复杂性也随之提升, 微型逆变器高效、灵活的优势 得以进一步凸显。一般而言,各地光伏资源的开发都遵循由易到难的顺序,首先开发的往往是光照条件好、空间开阔、无遮挡的优质屋顶,然后慢慢向各类环境条件复杂的场景延伸。特别是对于户用领域,考虑到屋顶的空间通常较为有限,组件的朝向也未必一致,所以不同组件的位臵与光照环境可能存在较大差异,在此情况下微型逆变器组件级 MPPT 跟踪的优势将尤为凸显,未来有望得到更为广泛的应用。

  分布式市场发展、微逆渗透率提高,二者共同决定了微逆的市场空间,近年来全球分布式光伏新增装机量和微型逆变器渗透率均有提升,2020年微逆渗透率达5.01%。

  随着分布式光伏发电优势逐渐发挥,中国、巴西、印度等分布式市场将快速增长,欧美分布式市场保持稳定增长。预计2025 年全球光伏新增装机将达507GW ,分布式占比50% ,2020-2025年全球光伏新增装机量CAGR为29.73%,全球分布式光伏市场稳中有升,将持续带动微型逆变器市场的发展。

  随着技术成熟、成本下降,以及安全规范逐渐严格,微型逆变器市场规模将进一步提升。预计2025 年微型逆变器市场规模将达325 亿元 ,2020-2025年CAGR为47.22%, 出货量将达38GW。

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